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Eutelsat annonce le succès de l’émission d’un emprunt obligataire à 7 ans

Communiqué de presse   •   sep 25, 2018 19:10 CEST

Émission obligataire à 7 ans d’un montant de 800 millions d’euros portant coupon à 2,000% et venant à échéance en 2025 pour refinancer la souche obligataire venant à échéance en janvier 2019. Impact positif d’environ 24 millions d’euros par an sur les intérêts payés contribuant à la maximisation du cash-flow libre.

Paris, le 25 septembre 2018 - Eutelsat Communications (Euronext Paris : ETL) a annoncé aujourd’hui l’émission par Eutelsat S.A. d’obligations senior non assorties de sûretés (les « Obligations ») à 7 ans pour 800 millions d’euros.

L'entreprise a pu tirer parti de l’environnement de marché favorable pour lever du financement à long terme pour une maturité de 7 ans dans des conditions attractives. Cette opération a été très bien accueillie par une base diversifiée d’investisseurs et a été sursouscrite illustrant la confiance du marché dans la solidité du modèle économique à long terme d’Eutelsat.

Les Obligations seront émises à 99,400% et seront remboursables à 100% de leur montant principal à leur maturité. Le coupon s’élèvera à 2,000% par an. Euroclear France, Clearstream et Euroclear procèderont à la compensation des Obligations. Une demande sera introduite en vue de la cotation des Obligations sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg. Les Obligations auront une maturité de 7 ans. Leur règlement-livraison est prévu autour du 2 octobre 2018.

Cette émission obligataire permettra à Eutelsat S.A. de refinancer les obligations émises le 14 décembre 2011 pour un nominal de 800 millions d’euros, portant un coupon de 5,000% et venant à échéance en janvier 2019.

Cette opération contribuera à la maximisation du cash-flow libre discrétionnaire du Groupe : elle entraînera en effet une réduction du montant des intérêts payés d’environ 24 millions d’euros avant impôts sur base annuelle à compter de l’exercice 2019-20, une évolution qui fait suite à une première baisse de 31 millions d’euros du montant de cette ligne enregistré entre le 30 juin 2016 et le 30 juin 2018.Par ailleurs, cette émission obligataire permettra également à Eutelsat d’allonger la maturité de sa dette.

Coordinateurs Globaux : Société Générale, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Teneurs de Livre Associés : HSBC Bank plc, Mizuho International plc et MUFG Securities EMEA plc

Co-lead manager:Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale

A propos des Obligations :

Émetteur: Eutelsat S.A.

Montant: 800 million d’euros

Coupon: 2,000 %

Maturité: 2 octobre 2025

Date de règlement : 2 octobre 2018

Place de cotation : Liste officielle et marché règlementé de laBourse du Luxembourg


A propos d'Eutelsat

Créée en 1977, Eutelsat Communications est l'un des plus grands opérateurs de satellites au monde. Grâce à sa flotte mondiale de satellites et à ses infrastructures au sol, Eutelsat permet à ses clients des secteurs Vidéo, Données, Services aux gouvernements et Connectivité Fixe et Mobile d’établir des liaisons efficaces à destination de leurs propres clients, où qu’ils se trouvent. Eutelsat diffuse plus de 6 900 chaînes, opérées par les plus grands groupes de télévision, touchant une audience d’un milliard de téléspectateurs équipés pour la réception satellite ou connectés aux réseaux terrestres. Basée à Paris, Eutelsat s’appuie sur un réseau mondial de bureaux et de téléports. Ses équipes, constituées de mille collaborateurs originaires de 46 pays, s’engagent au quotidien pour offrir la meilleure qualité de service.

Eutelsat Communications est cotée à la Bourse de Paris (Euronext Paris) sous le symbole ETL.

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This announcement may include projections and other “forward-looking” statements within the meaning of applicable securities laws. Any such projections or statements reflect the current views of Eutelsat Communications or its subsidiaries about further events and financial performance. No assurance can be given that such events or performance will occur as projected and actual results may differ materially from these projections.


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